База знаний

Portfolio Wizard

Пошаговый мастер для создания инвестиционного портфеля с нуля.

• Шаг 1: Укажите сумму инвестиций.
• Шаг 2: Выберите риск-профиль (Консервативный, Сбалансированный, Агрессивный).
• Шаг 3: Укажите горизонт (например, 3 года).

Результат: Готовая структура портфеля, подобранная алгоритмом из тысяч бумаг.

Ladder Builder («Лесенка»)

Инструмент для создания потока пассивного дохода.

Система автоматически подбирает 12 (или более) облигаций с разными датами выплат так, чтобы вы получали купоны каждый месяц.

Robo-Screener

Автоматический подбор идей по готовым стратегиям:

• Conservative: Только государственные ОФЗ и корпораты рейтинга AAA.
• Balanced: Инвестиционный рейтинг (BBB+ и выше). Золотая середина.
• High Yield: ВДО с доходностью выше 20% годовых.

Карта рынка (Market Map)

Визуализация всего рынка на одном графике.
Ось X: Дюрация (срок). Ось Y: Доходность.

Позволяет мгновенно увидеть «выпадающие» точки — облигации, доходность которых выше среднего «облака» при том же уровне риска.

Продвинутые фильтры

В сканере доступно более 20 параметров отбора:

• Floater Only: Только флоатеры (купон привязан к RUONIA/Key Rate).
• High Yield: Доходность выше 20%.
• Amortization: Фильтр бумаг с амортизацией долга.
• Сектор экономики: Нефтегаз, Банки, Телеком, Строительство и др.

G-Spread vs Z-Spread

Две ключевые метрики для оценки премии за риск:

• G-Spread: Разница между доходностью облигации и ОФЗ той же дюрации. Простая оценка.
• Z-Spread: Более точная метрика (zero-volatility spread). Это спред, который нужно добавить ко всей кривой бескупонной доходности, чтобы получить текущую рыночную цену облигации.

Z-Score (Относительная оценка)

Показывает, насколько текущий спред отличается от среднего за полгода.

• 📈 Z > +2.0 (Дешево): Спред аномально широк, потенциал роста цены.
• 📉 Z < -2.0 (Дорого): Спред слишком узкий, бумага переоценена.

YTM (Yield to Maturity)

Простая доходность к погашению. Показывает годовой %, если держать бумагу до конца и реинвестировать купоны под ту же ставку.

Current Yield (CY)

Текущая доходность: (Годовой купон / Цена) × 100%. Показывает «cash flow» — сколько денег вы будете получать на счет прямо сейчас, без учета погашения.

SPU Score (Spread Per Unit Risk)

Главная метрика Simplifi. Оценивает эффективность: сколько премии (G-Spread) вы получаете за каждый пункт риска.

Duration (Дюрация Маколея)

Средневзвешенный срок возврата ваших денег. Чем выше дюрация, тем сильнее цена облигации реагирует на изменение ключевой ставки.

PVBP (Price Value of Basis Point)

Метрика «денежного риска». Показывает, сколько рублей потеряет позиция, если ставка ЦБ вырастет на 0.01% (1 базисный пункт).

Risk Decomposition

Мы разбиваем риск на три компоненты:

• Rate Risk: Риск изменения ставок в экономике.
• Credit Risk: Риск проблем у самого эмитента (зависит от рейтинга).
• Liquidity Risk: Риск того, что бумагу будет трудно быстро продать (зависит от оборотов торгов).

Сегменты рынка (Market Segments)

На главной странице мы анализируем рынок по временным интервалам. Это позволяет понять, где сейчас «деньги» — в коротких или длинных бумагах.

• Money Market (до 1 мес): Самые короткие деньги (RUSFAR).
• Short-End (1-3 года): Краткосрочные облигации.
• Belly (3-7 лет): Среднесрочные облигации.
• Long-End (10-30 лет): Долгосрочные ОФЗ.

Форма кривой доходности (Curve Slope)

Индикатор состояния экономики.

• Normal (Восходящая): Длинные ставки выше коротких. Экономика растет нормально.
• Inverted (Инвертированная): Короткие ставки выше длинных. Сигнал жесткой монетарной политики или рецессии.

Система кредитных рейтингов

Мы агрегируем данные от АКРА, Эксперт РА и НКР, приводя их к единой шкале.

• AAA Наивысшая надежность (ОФЗ, Сбер, Газпром)
• AA+, AA Очень высокая надежность
• BBB+ Инвестиционный уровень (Нижняя граница)
• BB ВДО (Высокодоходные), повышенный риск.